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  • Vendaval de ventas en las tecnológicas: del -16% de SpaceX al -10% del Kospi

El temor a subidas de tipos más agresivas en EEUU ha activado las ventas en Bolsa y ha desatado un vendaval entre las tecnológicas. La suspensión de las sanciones de EEUU a Irán y el descenso del petróleo no han evitado caídas generalizadas en los mercados. El Ibex, por su reducido peso de la tecnología, ha salvado la sesión con un ligero recorte del 0,34% y partirá mañana desde los 19.476,50 puntos.

La geopolítica ya no ocupa un lugar tan hegemónico en los ajustes de carteras de los inversores. Desde ayer incluso se ha visto relegada a un segundo plano. Prueba de ello es el correctivo sufrido por varios de los principales índices bursátiles en medio de un nuevo desplome del precio del petróleo. El barril de Brent cayó ayer un 3% y hoy baja otro 1% hasta los 77 dólares, después de que EEUU anunciara la suspensión de las sanciones contra Irán.

Lejos de relajar las tensiones inflacionistas y monetarias, los tipos de interés acaparan ahora los mayores titulares en los mercados. La primera reunión de la Reserva Federal bajo el mandato de Kevin Warsh ha elevado la incertidumbre sobre su política monetaria. Las firmas de análisis agravan sus discrepancias, pero comienzan a contemplar en sus escenarios subidas de tipos más agresivas.

El temor a mayores aumentos en los costes de financiación ha enfriado el apetito por el riesgo y ha avivado la tentación de recoger beneficios, sobre todo, en el sector tecnológico. El vendaval de ventas ha azotado a todo el sector. En Asia, el Nikkei japonés y el Kospi coreano han caído el 3,5% y el 10%, respectivamente.

El revés a las tecnológicas comenzó ayer en Wall Street. El Nasdaq pinchó en medio de la primera gran caída como cotizada de SpaceX y hoy profundiza en los descensos.

Ibex 35

La Bolsa española conquistó ayer un nuevo récord histórico en 19.542 puntos. El reducido peso tecnológico del Ibex ha ayudado a contener las presiones bajistas y a mantenerse cerca de sus máximos. Al cierre, el selectivo se ha dejado un ligero 0,34% para cerrar en 19.476,50 puntos.

Los mayores descensos en el Ibex proceden de ACS (-3,05%), así como de empresas de renovables, como Acciona (-2,04%), Acciona Energía (-1,91%) y Solaria (-0,85%).

Entre los valores más alcistas de la jornada destacan Telefónica (+2,59%), que ha realizado una emisión de bonos en el mercado australiano en moneda local por 700 millones de dólares australianos (unos 426,5 millones de euros), y Amadeus (+1,91%).

Energéticas como Endesa (+0,91%), Redeia (+0,53%) y Repsol (+0,83%) han permitido al Ibex contener las presiones bajistas.

Bolsa europea

La renta variable europea ha sucumbido de manera dispar a las presiones bajistas generalizadas en Bolsa. Los índices con mayor peso tecnológico y cíclico han sido los más damnificados. El Dax alemán se ha dejado un 0,98% y ha perdido los 25.000 puntos. El Cac francés ha cedido un 0,71%; el Mib italiano, un 1,46%; y el Ftse británico, un 0,09%.

El Dax alemán y el Cac francés han acusado el pinchazo registrado por las cotizaciones de las automovilísticas. El descenso de matriculaciones en Europa ha pasado factura a empresas como Stellantis (-6,74%), Renault (-4,31%) y Volkswagen (-2,99%). Las empresas de semiconductores se han sumado al revés global de las tecnológicas. ASML (-5,74%), Infineon (-6,26%), STMicroelectronics (-8,44%) y Soitec (-6,99%) han corregido parte de su rally.

Deuda, euro, oro y bitcoin

En el mercado de deuda, la rentabilidad exigida a la deuda a diez años de EEUU baja del 4,50%. En Europa, los mensajes de Lagarde relajan los rendimientos y acercan el del bund alemán al 2,90%, y el del bono español al 3,30%.

Las expectativas más agresivas barajadas ahora para la Fed mantienen la fortaleza del dólar, a pesar del correctivo que acumula el petróleo. El euro pierde el nivel de 1,14 dólares, del mismo modo que la libra cotiza por debajo de los 1,32 dólares, un día después de confirmarse la próxima dimisión del primer ministro británico.

La fortaleza del dólar y las subidas de tipos esperadas en EEUU desatan otro correctivo al oro. El metal precioso retrocede hasta los 4.150 dólares por onza.

Al igual que el oro, las presiones del dólar y de la Fed hacen mella en la cotización del bitcoin. La mayor de las criptomonedas se acerca de nuevo a sus mínimos del año. Las caídas sitúan su cotización en los 62.000 dólares a medida que se agrava la racha de salidas desde los ETF al contado. .